پاکستان کے مرکزی بینک نے بالآخر ان افواہوں کی تصدیق کر دی ہے جو گزشتہ چند دنوں سے مارکیٹ میں گردش کر رہی تھیں۔ اسٹیٹ بینک آف پاکستان (ایس بی پی) کی جانب سے منگل کو جاری کردہ دو الگ الگ نوٹیفکیشنز میں ایک کے لیے فائدہ اور دوسرے کے لیے نقصان ہے۔
ایک نوٹیفکیشن میں، اسٹیٹ بینک نے کہا ہے کہ کم از کم شرح منافع کا اطلاق مالیاتی اداروں، پبلک سیکٹر انٹرپرائزز اور روایتی بینکوں میں موجود پبلک لمیٹڈ کمپنیوں کے ڈپازٹس پر نہیں ہوگا۔
ایک اور میں، SBP نے اسلامی بینکنگ اداروں (IBIs) کو پابند کیا کہ وہ اپنے تمام سرمایہ کاری پولز پر حاصل ہونے والے اوسط منافع کا کم از کم 75% ریگولر سیونگ اکاؤنٹ ہولڈرز کو ادا کریں، مالیاتی اداروں، پبلک سیکٹر انٹرپرائزز اور پبلک لمیٹڈ کمپنیوں کو چھوڑ کر۔
اسٹیٹ بینک کی طرف سے دیے گئے پول کے اوسط منافع کا تعین کرنے کا طریقہ یہ ہے کہ پول کی ماہانہ مجموعی آمدنی کو اس کے ماہانہ اوسط اثاثوں سے تقسیم کیا جائے، مقررہ اثاثوں کو چھوڑ کر۔
مزید برآں، تمام پولز کی اوسط وزنی مجموعی پیداوار کا حساب لگاتے ہوئے شریعت کے مطابق اسٹینڈنگ سیلنگ کی سہولت اور اوپن مارکیٹ آپریشنز کے لیے IBIs کے بنائے گئے پولز کو شامل نہیں کیا جائے گا۔
دونوں ہدایات یکم جنوری سے لاگو ہوں گی۔
بینکنگ سیکٹر پر اثرات
روایتی بینک بڑے فائدہ اٹھانے والے
روایتی بینک جن کے پاس کارپوریٹ سیونگ ڈپازٹس کا فیصد زیادہ ہے سب سے زیادہ فائدہ ہوگا۔ اعداد کی بنیاد پر، KSE-100 پر درج زیادہ تر بینکوں کے کل ڈپازٹس کا تقریباً 50% کارپوریٹ ڈپازٹس ہیں، جن میں سے تقریباً 37% ڈیپازٹس سیونگ اکاؤنٹس ہیں۔
اس طرح، روایتی بینکوں کے 18-20% ذخائر اس منظر نامے سے مستفید ہوں گے۔ اس حالیہ پیش رفت سے بینکوں کو ان کے ایڈوانس ٹو ڈپازٹ تناسب (ADR) کو 50% تک بڑھانے اور اضافی ٹیکس ادا کرنے سے بچنے میں بھی مدد ملے گی۔ دوسری طرف، یہ کچھ ڈپازٹس کو منی مارکیٹ فنڈز یا دیگر فکسڈ انکم اثاثہ کلاسوں میں منتقل کر سکتا ہے۔
نقطہ تحقیق سے پتہ چلتا ہے کہ ڈپازٹ لاگت میں ہر 1% اضافے کے لیے اوسط آمدنی میں 5% اضافہ ہوتا ہے۔ تاہم، اثر بینک کے لحاظ سے مختلف ہوتا ہے۔ زیادہ کارپوریٹ ڈپازٹس والے بینکوں کے لیے، ڈپازٹ لاگت میں 1% کمی آمدنی میں 6% سے 9% تک اضافہ کر سکتی ہے۔ کم کارپوریٹ نمائش والے دوسروں کے لیے، آمدنی 2% سے 4% تک بڑھ سکتی ہے۔
جن بینکوں میں کارپوریٹ ڈپازٹس کا زیادہ حصہ اور زیادہ بچت کھاتے ہیں وہ ہیں نیشنل بینک (NBP)، بینک الفلاح (BAFL) اور عسکری بینک (AKBL)۔ ان تینوں متعلقہ بینکوں کے پاس ~65% کارپوریٹ ڈپازٹس ہیں، جب کہ MCB بینک لمیٹڈ، یونائیٹڈ بینک لمیٹڈ (UBL)، حبیب بینک لمیٹڈ (HBL)، بینک الحبیب (BAHL) اور الائیڈ بینک (ABL) کے پاس کارپوریٹ ڈپازٹس 40% سے کم ہیں۔ ، لہذا ان پر اثر کم ہے۔
اسلامی بینکوں پر منفی اثرات مرتب ہوں گے۔
دریں اثنا، اسلامی بینکوں پر اثرات شاید زیادہ سیدھے نہ ہوں۔ تاہم، اکاؤنٹ کے انفرادی جمع کنندگان کے ساتھ بچت میں مجموعی پیداوار کا 75% اشتراک کرنے کی SBP کی رہنمائی کے مطابق اور نقطہ حساب سے، اثر PKR 8.7 بلین ہے — جس کا ترجمہ PKR 5 فی شیئر یا CY23 کی آمدنی کا 10% ہے۔
متعلقہ بینکوں کی جانب سے مزید وضاحت کے بعد یہ اثر تبدیل ہو سکتا ہے۔
اثر کا مزید اندازہ لگانے کے لیے، میزان بینک کے ڈپازٹس کی لاگت میں ہر ایک فیصد پوائنٹ کی تبدیلی کے لیے، مجموعی اثر تقریباً 7.4 ارب روپے اور خالص اثر 3.5 بلین روپے ہو گا، جو کہ 2.2 روپے فی حصص کی آمدنی فی حصص کے اثرات میں ترجمہ ہو گا۔ .
دلچسپ بات یہ ہے کہ فیصل بینک (ایف اے بی ایل) پر اثر نہ ہونے کے برابر ہے کیونکہ فیصل بینک کے ڈپازٹس کا فیصد صرف 17 فیصد ہے، جبکہ میزان بینک کا 65 فیصد افراد کی طرف ہے۔
MDR ٹائم لائن
مرکزی بینک نے سب سے پہلے جون 2008 میں کم از کم شرح منافع متعارف کرایا، بینکوں کو کم از کم 5% سالانہ ادا کرنے کا پابند بنایا۔
دسمبر 2021 میں، مرکزی بینک کی پالیسی ریٹ میں اضافے کے بعد اس کم از کم شرح کو بڑھا کر 7.5% کر دیا گیا۔
ستمبر 2013 میں، اسے SBP ریپو ریٹ سے 0.5% نیچے ایڈجسٹ کیا گیا۔
فی الحال، کم از کم شرح 12.50% ہے۔
